The Relations between Momentum, Value, Size, and Liquidity Factors and Stock Returns on the Polish Market

Adam Zaremba , Przemysław Konieczka

Abstract

The paper examines the relations between selected company characteristics and common stock returns. In the paper, we concentrate on four well-recognized fundamental factors determining stock returns: momentum, value, size and liquidity. First, we review the existing literature in the field. Second, we investigate the relationship between fundamental factors and stock returns on the Polish market. Our computations are based on all companies on the Warsaw Stock Exchange listed in the period 2000-12. Our research provides fresh out-of-sample evidence for momentum, value, size and liquidity premium from the Polish market.
Autor Adam Zaremba (WZ / KIiRK)
Adam Zaremba
- Katedra Inwestycji i Rynków Kapitałowych
, Przemysław Konieczka - Szkoła Główna Handlowa w Warszawie (SGH)
Przemysław Konieczka
-
Tytuł czasopisma/seriiOptimum. Studia Ekonomiczne, ISSN 1506-7637, (B 10 pkt)
Rok wydania2014
Nr5
Paginacja188-197
Objętość publikacji w arkuszach wydawniczych0.5
Słowa kluczowe w języku angielskimvalue, size, momentum, cross-section of stock returns, Polish market, Warsaw Stock Exchange
DOIDOI:10.15290/ose.2014.05.71.14
Języken angielski
Punktacja (całkowita)10
Żródło punktacjijournalList
PunktacjaPunktacja MNiSW = 8.0, 10-12-2019, ArticleFromJournal
Punktacja MNiSW (2013-2016) = 10.0, 10-12-2019, ArticleFromJournal
Liczba cytowań*3 (2020-09-10)
Cytuj
Udostępnij Udostępnij

Pobierz odnośnik do tego rekordu


* Podana liczba cytowań wynika z analizy informacji dostępnych w Internecie i jest zbliżona do wartości obliczanej przy pomocy systemu Publish or Perish.
Powrót
Potwierdzenie
Czy jesteś pewien?