Multi-asset portfolio with trapezoidal fuzzy present values

Krzysztof Piasecki , Joanna Siwek

Abstract

The main purpose of the following paper is to present characteristics of a multi-asset portfolio in case of present values of composing financial instruments being modelled by a trapezoidal fuzzy number. Throughout the analysis a fuzzy expected discount factor and imprecision risk assessments are calculated. Thanks to that, there arises a possibility to describe the influence of portfolio diversification on imprecision risk. Presented theoretical inference and obtained conclusions are supported by numerical example
Author Krzysztof Piasecki (WZ / KIiN)
Krzysztof Piasecki,,
- Department of Investment and Real Estate
, Joanna Siwek - Adam Mickiewicz University (UAM)
Joanna Siwek,,
-
Journal seriesPrzegląd Statystyczny, ISSN 0033-2372, (B 14 pkt)
Issue year2018
Vol65
No2
Pages183-199
Publication size in sheets0.8
Keywords in Polishportfel wieloskładnikowy, wartość bieżąca, trapezoidalna liczba rozmyta, czynnik dyskontowy
Keywords in Englishmulti-asset portfolio, present value, trapezoidal fuzzy number, discount factor
Abstract in PolishGłównym celem niniejszego artykułu jest przedstawienie charakterystycznych cech portfela wieloskładnikowego w przypadku, kiedy bieżące wartości składników portfela są trapezoidalnymi liczbami rozmytymi. W ramach analizy portfelowej jest wyznaczany rozmyty oczekiwany czynnik dyskonta i oceny ryzyka nieprecyzyjności. Dzięki temu pojawia się możliwość opisania wpływu dywersyfikacji portfela na ryzyko nieprecyzyjności. Przedstawione teoretyczne rozważania i uzyskane wnioski są poparte przykładem liczbowym.
URL http://keii.ue.wroc.pl/przeglad/Rok_2018/Zeszyt_2/2018_65_2_183-199.pdf
Languageen angielski
Score (nominal)14
Score sourcejournalList
ScoreMinisterial score = 14.0, 01-04-2020, ArticleFromJournal
Publication indicators WoS Citations = 2
Citation count*3 (2020-09-18)
Cite
Share Share

Get link to the record


* presented citation count is obtained through Internet information analysis and it is close to the number calculated by the Publish or Perish system.
Back
Confirmation
Are you sure?