Pomiar efektywności funduszy inwestycyjnych z wykorzystaniem metody DEA

Bartłomiej Lach

Abstract

The study has applied Data Envelopment Analysis to estimate the relative efficiency of investment funds on the Polish capitalDEA method as an alternative measure of the performance of the funds. Properly defined inputs and outputs offer the possibility of using non-parametric DEA methods to evaluate and classify investment funds. This method allows using a combination of more features of funds than classic or modern efficiency ratios. The study includes several variants of possible sets of inputs and outputs. Rankings of investment funds based on DEA efficiency were finally compared with the rankings based on classic and modern efficiency ratios. market. The paper presents the rankings based on classic and modern efficiency ratios.
Author Bartłomiej Lach (WIiGE / KE)
Bartłomiej Lach,,
- Department of Econometrics
Other language title versionsMeasuring Investment Funds Efficiency Using Data Envelopment Analysis
Journal seriesStudia Oeconomica Posnaniensia, ISSN 2300-5254, e-ISSN 2449-9099, (B 10 pkt)
Issue year2016
Vol4
No6
Pages57-77
Publication size in sheets1
Keywords in Polishefektywność funduszy inwestycyjnych, Data Envelopment Analysis, analiza wskaźnikowa
Keywords in EnglishEffectiveness of investment funds, Data Envelopment Analysis, Ratio Analysis
Abstract in PolishW artykule przedstawiono propozycję wykorzystania metody Data Envelopment Analysis do oceny efektywności działalności polskich funduszy inwestycyjnych. Odpowiednio zdefiniowane rezultaty oraz nakłady dają możliwość zastosowania nieparametrycznej metody DEA do oceny oraz klasyfikacji funduszy inwestycyjnych poprzez konstrukcję rankingu. Metoda ta pozwala na wykorzystanie większej liczby cech obiektów niż popularne wskaźniki efektywności. W badaniu uwzględniono kilka wariantów możliwych zestawów nakładów i rezultatów. Uzyskane rankingi funduszy bazujące na efektywności modeli DEA zostały ostatecznie porównane z rankingami bazującymi na klasycznych oraz nowoczesnych wskaźnikach efektywności.
DOIDOI:10.18559/SOEP.2016.6.4
URL http://www.soep.ue.poznan.pl/jdownloads/Wszystkie%20numery/Rok%202016/04_lach.pdf
Languagepl polski
File
SOEP_2016_04_lach.pdf 152.63 KB
Score (nominal)10
ScoreMinisterial score = 10.0, 31-03-2019, ArticleFromJournal
Ministerial score (2013-2016) = 10.0, 31-03-2019, ArticleFromJournal
Citation count*
Cite
Share Share

Get link to the record


* presented citation count is obtained through Internet information analysis and it is close to the number calculated by the Publish or Perish system.
Back
Confirmation
Are you sure?