The cross section of international government bond returns

Adam Zaremba , Anna Czapkiewicz

Abstract

Volatility risk, credit risk, value effect, and momentum are major return drivers in the fixed-income universe. This study offers a four-factor pricing model for international government bonds. The model thoroughly explains the variation of government bond returns and covers a range of more than 60 cross-sectional return patterns in government bond markets, verifying its usefulness for asset pricing. The research was conducted within a sample of bonds from 25 developed and emerging markets for the years 1992 to 2016.
Autor Adam Zaremba (WZ / KIiRK)
Adam Zaremba
- Katedra Inwestycji i Rynków Kapitałowych
, Anna Czapkiewicz - Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie (AGH)
Anna Czapkiewicz
-
Tytuł czasopisma/seriiEconomic Modelling, ISSN 0264-9993, (A 25 pkt)
Rok wydania2017
Tom66
Paginacja171-183
Objętość publikacji w arkuszach wydawniczych0.6
Słowa kluczowe w języku angielskimAsset pricing, Government bonds, Sovereign bonds, Fixed-income securities, International markets, The cross section of returns, Value, Momentum, Credit risk, Volatility
Klasyfikacja ASJC2002 Economics and Econometrics
DOIDOI:10.1016/j.econmod.2017.06.011
URL https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S026499931630791X?via%3Dihub#!
Języken angielski
Punktacja (całkowita)25
Żródło punktacjijournalList
PunktacjaPunktacja MNiSW = 25.0, 27-03-2020, ArticleFromJournal
Wskaźniki publikacji Cytowania WoS = 6; Scopus SNIP (Source Normalised Impact per Paper): 2017 = 1.357; Impact Factor WoS: 2017 = 1.696 (2) - 2017=1.844 (5)
Liczba cytowań*12 (2020-09-10)
Cytuj
Udostępnij Udostępnij

Pobierz odnośnik do tego rekordu


* Podana liczba cytowań wynika z analizy informacji dostępnych w Internecie i jest zbliżona do wartości obliczanej przy pomocy systemu Publish or Perish.
Powrót
Potwierdzenie
Czy jesteś pewien?